ESG kurz erklärt

ESG steht für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social, Governance) und bezieht sich auf Kriterien, die von Anlegern, Unternehmen und anderen Interessengruppen verwendet werden, um die Nachhaltigkeits- und ethischen Auswirkungen einer Investition oder eines Unternehmens zu bewerten.

Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG) sind einer der am schnellsten wachsenden Trends weltweit und insbesondere in der Finanzbranche. Die weltweite Entwicklung bei der Übernahme von ESG-Grundsätzen wird durch regulatorische Anreize und die gestiegene Nachfrage nach nachhaltigen Unternehmen und deren ESG-Offenlegungen angetrieben. ESG-Ratings bieten eine aggregierte Bewertung der ESG-Aktivitäten von Unternehmen und dienen als wichtige Informationsquelle für Anleger.

Dies sind die drei Komponenten des ESG-Managements:

• Umwelt (E für Environmental): Hier geht es um die Auswirkungen eines Unternehmens auf die Umwelt und seine Fähigkeit, Umweltrisiken zu managen und zu mindern. Zu den wichtigsten Bereichen, die dabei berücksichtigt werden, gehören Energieeffizienz, Treibhausgasemissionen, Abfallmanagement, Wasserverbrauch und Ressourcenschonung. Die Nichtbeachtung von Umweltrisiken kann zu behördlichen Bußgeldern, Reputationsschäden und erhöhten Betriebskosten führen.
• Soziales (S für Social): Soziale Faktoren beziehen sich auf die Interaktionen eines Unternehmens mit seinen Mitarbeitern, Kunden, Kommunen und anderen Interessengruppen. Das Management sozialer Risiken umfasst Themen wie Arbeitspraktiken, Gesundheit und Sicherheit der Mitarbeiter, Vielfalt und Integration, Kundenzufriedenheit, Datenschutz und gesellschaftliches Engagement. Ein falscher Umgang mit sozialen Fragen kann zu Unzufriedenheit der Mitarbeiter, Kundenboykotten und negativem Medienecho führen.
• Unternehmensführung (G für Governance): Die Governance umfasst die interne Struktur und die Praktiken eines Unternehmens, einschließlich der Führung, des Vorstands, der Vergütung von Führungskräften, der Aktionärsrechte und der Transparenz. Starke Governance-Praktiken sind wichtig, um das Vertrauen von Anlegern und Stakeholdern zu erhalten, da eine schlechte Governance zu Interessenkonflikten, unethischem Verhalten und verstärkter rechtlicher und regulatorischer Kontrolle führen kann.